中行直接划扣保证金 原油宝穿仓者“认亏不认宰”

中行直接划扣保证金 原油宝穿仓者“认亏不认宰”
中行原油宝事情呈现新进展。在4月22日晚间发布一份状况说明后,23日清晨中行连续将出资者“原油宝”账户中的保证金直接划走,正式实行-37.63美元/桶这一闻所未闻的结算价。  多名出资者向证券时报记者表明,保证金账户现已被扣完,但其他在中行的存款、理财等账户还没有受到影响。不过,大部分穿仓的出资者现已将自己中行账户中的悉数存款转到其他银行,忧虑中行后续划扣他们存款账户里的资金。  至于出资者在其他银行的账户是否会受影响,有律师奉告记者,中行没这个权力去划扣。“这就彻底只能经过法院诉讼,在法院判定银行胜诉后,才干由法院实行划扣了。”  中行原油宝事情走到现在的局势,是一切出资者始料未及的,终究有多少客户穿仓尚不得知,但从网上曝光的信息来看,穿仓者明显不在少数。如此大面积穿仓的发作,必将成为国内理财开展史上最具标志性的事情。  保证金账户被划扣  存款账户安全吗?  两天没能好好歇息的陈大丽(化名),在4月23日一早翻开手机的那一刻,就看到维权群里现已炸开了锅,中心论题是:中行已划扣出资者“原油宝”账户中的保证金。  陈大丽赶忙翻开中行APP核实。公然,她也在清晨收到中行发送的借记卡动账提示,原油宝保证金账户中的数千元资金被悉数划走。  作为前期看多原油价格的出资者,陈大丽经过中行原油宝产品“抄底”世界油价。而在4月20日晚,美国原油05合约呈现负值结算价后,她不光亏掉了本金,还面对“倒欠”银行钱的状况。  据了解,陈大丽算计投入近6万元,持有近400手人民币美油05合约多单,在4月22日清晨以-266.12元/手的价格被中行平仓后,扣去归零的本金,“倒欠”银行10万出面。  一起,中行向客户发送短信,称原油宝产品的美国原油合约已参阅CME官方结算价进行轧差或移仓,“请多头持仓客户依据平仓损益及时补足交割款”。  所谓“交割款”,实践上便是原油宝保证金账户中的保证金。除掉实践参加原油宝出资近6万元,陈大丽的保证金账户中还有数千元搁置资金。也便是说,她保证金账户中的搁置资金现已被扣走,用于添补部分“倒欠”金钱。而在这之前,她的保证金账户已于4月21日晚开端被约束不能提现。  “更让人气愤的是,银行在做保证金账户划扣的时分,既没有提早告诉,划扣完也没有短信提示,我仍是在翻开APP之后,在右上角音讯栏的动账告诉里才看到的。”陈大丽说。  值得留意的是,依据原油宝出资协议,假如客户被冻住的保证金账户中资金不足,中国银行可扣划出资者其他账户资金用于赔偿该行丢失。  这是否意味着,当出资者不自动补偿“倒欠”原油宝账户的钱,或许存款账户也将不保?  有出资者向证券时报记者表明,保证金账户现已被扣完,但其他在中行的存款、理财等账户还没有受到影响。  “我保证金账户里剩余的8000多元现已被悉数扣走,但存款账户里的1万多还没被动过。”该名出资者表明。  即便如此,许多出资者也被前述条款“吓倒”,纷繁在4月23日上午将中行其他账户中的资金悉数转走。“后边必定扣钱的,赶忙转出来。”有出资者表明忧虑。  对此,有金融案子律师对记者表明,即便是出资协议中存在能够划扣其他账户的约好,银行真的据此划扣出资者存款账户的资金,出资者也能够提出异议。  “首要,存款合同、出资协议是不同的两种法令关系,出资协议的法令效力能否直接影响到另一种法令关系的实行?这个不好说。其次,在银行存在危险提示差错的状况下,至少应当先提出诉讼,承认出资者的确‘倒欠’,再推进法院实行划扣,假如直接划扣,银行是要承当很大法令危险的。”该律师表明。  至于出资者在其他银行的账户是否会受影响,该律师以为,中行没这个权力去划扣,“这就彻底只能经过法院诉讼,在法院判定银行胜诉后,才干由法院实行划扣了。”  一位华南城商行高管也表明,即便出资协议中存在相关的划扣权限条款,中行在实践做这个决议的时分也要稳重,“过往咱们在处理一些出资者胶葛的时分,既要解说清楚,争夺达到共同,更要留意千万不能激化矛盾。”  大面积穿仓背面  许多问题待解  现在,中行原油宝事情背面终究有多少客户穿仓尚不得知,但从网上曝光的信息来看,穿仓者明显不在少数。如此大面积穿仓的发作,必将成为国内理财开展史上最具标志性的事情。事情背面,明显存在一系列问题值得讨论,尤其是要回到产品的规划、产品的危险特点确认等方面从头考虑:  榜首,产品危险等级确认问题。据记者了解,考虑到客户做账户原油产品尽管面对必定本金丢失的危险,但该产品并不带杠杆,国内银行在产品规划之初,鉴定客户准入危险等级均为平衡型(及以上)出资者。  中行最新版的协议显现,个人账户产品买卖事务要求出资者为危险评级在平衡型以上,可与银行签定有关产品协议。  “平衡型客户危险评级一般对应的是R4(进步型)产品,R4级的产品正常来说最多本金悉数丢失,不存在‘倒欠’几倍的,这种危险假如单纯以评级来发表、对应,银行在信息发表、危险提示、出资者评测等方面的责任实行是不到位的。”有金融律师以为。  在他看来,假如相关出资的确存在本金亏没之后还要倒贴的状况,需求专门进行危险提示,出资协议中也需求用黑体字特别提示,“这种文字性提示是有必要明显表现的”。  在这个层面上,不光是中行原油宝,工行、建行等其他国内银行的原油类大宗产品理财产品的危险确认或均存在问题,在原有的银行确认中,从来没有提示过负价格。  有律师指出,如此高危险的产品,这些金融顾客是否适格?至少从现在来看,并非一切金融顾客都能“买者自傲”。  第二,高危险产品过度宣扬问题。自3月以来,WTI原油一向处于稀有的高动摇行情中。3月9日,WTI原油单日大跌27%;3月18日,大跌16%,紧接着3月19日大涨14%;4月2日、3日,别离大涨16%、17%,4月21日大跌38%。  在如此高动摇的行情下,即便没有杠杆,对一般出资者而言,账户原油也是极高危险的产品,而中行江西分行乃至在微信大众号引荐原油宝产品,称“捉住一波活久见的原油行情时机,收益率超越37%,只是用了5天”,经过网银、手机银行签约就能够买卖了,一点点不提危险。  “国内原油期货账户又要考试又要验资,还要自始至终提示危险,而经过银行参加没有涨跌停板约束的国外期货买卖,就如此快捷吗?”有期货人士质疑。  第三,产品规划、风控和买卖体系问题。尽管中行原油宝事情没有发表细节,但国内某期货公司的首席危险官表明,做过期货的人都理解,不会在最终买卖日邻近移仓,因严峻缺少流动性,简单呈现暴涨暴跌的行情,明显中行在产品规划时没有考虑这一问题。  尽管逻辑上这种规划更能与世界油价更好地对接,但无疑仍是加大了多头和空头的持仓危险。  CME在4月8日开端修正应对负油价的软件编程,4月15日发布公告完结测验。传统运用的定价模型都是假定标的价格高于0,不过CME修正成Bachelier模型给标的价格为负值分配了正概率,在极点价格下呈现的原油定价模型无法运作的状况就被避免了。  中行尽管早已确认了移仓日期,可是却并没有做出任何调整和预警客户,尤其是知道自己手中握有很多的净多单头寸的状况下。  “如此很多的净多单在手,中行风控莫非不必考虑持仓到期、库容、接货等交割危险?CME测验负价格后,国内的买卖所、期货公司都纷繁开端研讨这个体系,中行对买卖软件晋级了么,负价格能报单么?假如发作了怎么办?”上述首席危险官表明。  明显没有。不仅如此,自3月以来,中行原油宝体系一遇大涨大跌就溃散或许宕机。4月3日,原油大涨近20%,中行原油买卖APP直接瘫痪,令不少出资者未能及时平仓,导致盈余直接被砍掉一半。  第四,即便是投机,出资者也有索赔的权力。此次穿仓事情,应该是初次发作在银行理财产品上。不过,也有不少人以为,抄底银行账户原油的出资者是“赌徒”,不值得怜惜,人只能赚自己认知规模之内的钱。  抄底原油,的确值得一切穿仓的出资者考虑,在出资之前有没有细心研讨原油的基本面,对自己出资的WTI原油产品是否已了解,仍是盲目地看着价格低就抄底?  即便如此,上述抄底的出资者,乃至能够称为“投机者”就算盲目抄底,但他们仍然有索赔的权力。关于产品的规划和风控是否存在问题,明显需求查询后才有定论,并不是中行一纸回应后就开端电话告诉出资者补足一切保证金。  “咱们认亏,但绝不认宰!账户原油的点差、移仓本钱咱们都知道,出资品的涨跌咱们也认,但-37.63美元的结算价,这些超量丢失无论如何也不该由咱们承当。”有出资者表明,而且《中行协议》中,并未奉告“原油宝”理财产品除了丢失出资本金,还或许对金融顾客的财务状况和日子发生严重影响。期货出资者对穿仓有知道,但出资账户原油的这些出资者明显是不知道做多有穿仓危险的,而银行也从来没有提示过。